MMX lidera perdas do Ibovespa na semana com má recepção a termos da OPA

Por: Thiago C. S. Salomão
10/12/10 - 19h24
InfoMoney

SÃO PAULO - Por conta da má recepção dos investidores a alguns termos acordados na OPA (Oferta Pública de Aquisição) para deter o controle majoritário da PortX (PRTX3), as ações da MMX (MMXM3) fecharam a semana com forte queda de 9,77%, cotadas a R$ 11,45, liderando as perdas do Ibovespa no período. O índice paulista recuou 2,04% no acumulado entre 6 e 10 de dezembro.

O movimento mais abrupto dos papéis da mineradora de Eike Batista foi visto na quinta-feira (9), dia em que foi divulgado o comunicadosobre a OPA - na ocasião, os ativos da empresa caíram 4,55%. A operação será de aproximadamente US$ 1,8 bilhão e será suprida através da oferta de títulos ou bonds aos acionistas da PortX, que terão remuneração variável paga através de royalties. A OPA também inclui cerca de US$ 441 milhões em novas ações de emissão da MMX, a R$ 13,963 cada.

Sobre a oferta de títulos e bonds, a MMX explica que a relação entre a ação da PortX no contexto da OPA e os dois tipos de papéis será de 1 para 1. A diferença entre eles é que os bonds serão negociados no mercado de balcão da Bolsa de Valores de Nova York, enquanto os títulos serão custodiados na CBLC (Central Depositária da BM&F Bovespa) e negociados no pregão principal da BMF& Bovespa, pelo sistema Megabolsa.

A remuneração acontecerá a partir do início das operações da PortX ou depois de 1º de janeiro de 2013 - o que ocorrer primeiro - e os royalties serão calculados a partir da tonelagem das cargas embarcadas no porto da LLX Sudeste. Por fim, a MMX informa que escolheu a Itaú Corretora para atuar como formadora de mercado e promover a liquidez dos títulos na BM&F Bovespa.

Vale mencionar que a CVM (Comissão de Valores Mobiliários) ainda vai avaliar o registro de OPA e precisa aprovar a entrega dos bonds.

Desempenho contraria setor

A forte queda dos papéis da MMX contrasta com o desempenho relatado pelos seus pares na bolsa brasileira, sobretudo das siderúrgicas. Beneficiadas pelo rali de alta das cotações das commodities metálicas nessa semana, os papéis da Gerdau (GGBR4) e da Gerdau Metalúrgica (GOAU4) subiram 8,16% e 6,75%, respectivamente, sendo os destaques de alta do Ibovespa no período.

Os papéis da CSN (CSNA3) fecharam a semana com ganhos de 2,5%, ao passo que os ativos PNA da Usiminas (USIM5) valorizaram-se 2,08%. Com um movimento mais tímido, aparece a mineradora Vale (VALE3, VALE5), que viu suas ações ON avançarem 0,3% e as PNA subirem 0,1%.

Outros destaques de queda

Outros papéis que também tiveram um desempenho ruim no Ibovespa nesta semana foram Cielo ON (CIEL3, R$ 14,02, -8,84%),  ALL ON (ALLL3, R$ 15,13, -8,80%), GOL PN (GOLL4, R$ 25,92, -8,57%) e Ecodiesel ON (ECOD3, R$ 1,06, -7,83%).