EXPLICAÇÃO SOBRE OS INDICADORES QUE USO NAS ANÁLISES TÉCNICAS

Há pelo menos dois tipos elementares de INDICADORES: 

1 - Rastreadores: são próprios para utilizar junto a TENDÊNCIAS, ou seja, mercados em desenvolvimento para cima ou para baixo 

2 - Osciladores: são próprios para utilizar junto a ACUMULAÇÕES, ou seja, mercados que não sobem nem caem, ou então para ESTIMAR A FORÇA E PROBABILIDADE DAS TENDÊNCIAS.

• RASTREADOR MACD: 

MACD é a abreviatura de Moving Averade Convergence/Divergence. Isto significa que o MACD nada mais é o cálculo da diferença entre duas médias móveis. 

Por "padrão de mercado", estas duas médias móveis são de 12 períodos e 26 períodos. Então, quando a média móvel de 12 períodos está convergindo de cima pra baixo em direção à média de 26, o mercado está em queda, e quando converge de baixo pra cima, está em alta. 

Quando a média de 12 está acima da média de 26, o MACD é positivo.
Quando a média de 12 está abaixo da média de 26, o MACD é negativo.
Quando as médias se cruzam, o MACD é zero pois a diferença entre as duas é zero

• OSCILADOR MACD: 

Por definição, os indicadores do tipo OSCILADOR medem sempre a FORÇA da tendência, e sua provável reversão. Assim é com o Estocástico, com o IFR e, também com a segunda forma de MACD, o MACD HISTOGRAMA. 

O MACD histograma nada mais é do que a diferença entre o sinal e o MACD. 

Se a média de 12, que é mais rápida, divergir muito rapidamente da de 26, ocorrerá que o valor absoluto do MACD crescerá rapidamente. Sendo o sinal uma média móvel do MACD, tal sinal demorará a acompanhar a evolução. Teremos então um brusco aumento na diferença entre MACD e sinal. 

Esta diferença é plotada graficamente no Histograma. Este gráfico, corresponde, portanto, à força da tendência. 

Quando uma tendência é muito forte, ela tende a abrandar. Logo, este é o objetivo primário do Histograma: verificar a força das tendências e, de acordo com esta força, estimar quando haverá uma virada.

• DR. ELDER - FORCE INDEX:

O Force Index (FI) é um indicador cujo cálculo envolve 3 variáveis essenciais : a direção da mudança de preço ( se subiu ou caiu ), a extensão dessa mudança de preço, e o volume.

Sua fórmula é : FI = volume hoje * ( preço fechamento hoje - preço fechamento ontem ) Se o preço de fechamento hoje é maior que ontem, o FI calculado do dia é positivo , caso contrário é negativo. A amplitude do FI é determinado, ou pela diferença do preço ou pelo volume. Na resultado da fórmula acima é aplicado ainda uma média móvel exponencial de 13 ou 2 períodos. O FI(13) mostra o poder dos que forçam a alta ou a baixa. Quando FI(13) é positivo, maior a força dos que querem a alta , e quando FI(13) é negativo maior a força dos que querem a baixa. Diver- gência entre a inclinação da curva do preço e a da FI(13) mostram que uma reversão é iminente. O FI(2) é um indicador muito sensível, tão sensível que é melhor usá-lo como ajuste fino de outros indicadores. Quando um indicadores de tendência ( como ADX ou MACD ) identificam uma tendência de alta e FI(2) é negativo, há um provável ponto de compra. Quando indicam tendência de baixa e FI(2) é positivo, então há um provável ponto de venda. O que se pretende nestes casos é tentar comprar o mais barato possível quando uma alta é detectada ou vender o mais caro possível em um momento de queda.

• OBV (ON BALANCE VOLUME):

É um indicador usado para medir o fluxo positivo ou negativo do volume. O conceito básico é que o volume precede o preço da ação. O cálculo do OBV é simples, quando a ação fecha em baixa é subtraído o valor do volume do dia no indicador, quando a ação fecha em alta é somado. Quando o preço é estável não é adicionado nem subtraído. Conhecer o valor numérico do OBV não é importante. O que é importante é saber sua direção, se está subindo ou descendo. É usado para confirmar tendência. Se o preço da ação sobe e o OBV também, ocorre uma confirmação da alta. Porém se a ação está subindo e o OBV está caindo, essa divergência é um alerta de que a alta poderá não persistir. Do mesmo modo, se o preço da ação cai e o OBV também, ocorre uma confirmação da baixa. Porém se a ação está caindo e o OBV está subindo, essa divergência é um alerta de que a baixa poderá estar no fim. Como todo indicador, deve ser usado em conjunto com outros para uma tomada de decisão.

• BANDAS DE BOLLINGER:

Entre os indicadores utilizados na análise técnica, as bandas de boolinger (Bolliger Bands), estão entre as mais utilizadas pelos analistas técnicos. Criado por John Bollinger em 1980. Elas mantêm uma relação com a volatilidade, podendo nos ajudar a antecipar movimentos e identificar pontos de compra e venda.

Observando um ativo ao longo do tempo, é possível perceber períodos de alta volatilidade e outros bem tranqüilos. Na análise, percebemos que o ativo dificilmente foge de uma determinada região, sendo atraída para uma zona. Esta zona é identificada com a utilização de médias móveis.

As bandas de Bollinger são formadas por três linhas, traçadas a partir de uma determinada distância de uma média móvel. A banda intermediária é uma média móvel comum e funciona como a base das demais bandas, que ficam posicionadas acima e abaixo da média móvel. A linha intermediária normalmente é uma média móvel de 20 dias.

Regras de Interpretação

Existem diversas maneiras de interpretar as bandas, vamos ver algumas delas:

Estreitamento

Ocorre quando acontece uma diminuição na volatilidade de um ativo. As bandas aproximam-se, deixando um canal muito estreito. Essa formação representa a calmaria que antecede um forte movimento.

Alcançando as Bandas

Quando a cotação alcança uma das bandas, consideramos o mercado comprado ou vendido, momento este, considerado favorável para entrar no mercado, se estiver vendido ou sair dele, se estiver comprado. Assim, à medida que o gráfico toca ou cruza a banda alta o mercado pode ser considerado comprado, em sentido contrário, quando o gráfico toca ou cruza a banda baixa, o mercado pode ser considerado vendido.